A XP Investimentos, desde sua fundação em 2001 por Guilherme Benchimol, transformou o mercado financeiro brasileiro. Inicialmente uma pequena corretora, a empresa ganhou destaque ao democratizar o acesso a investimentos, rompendo com o modelo tradicional dos grandes bancos. Sua estreia na Nasdaq, em dezembro de 2019, marcou um ponto de inflexão, com a empresa gerindo R$ 400 bilhões. Hoje, com R$ 1,3 trilhão sob custódia, a XP detém 11% do mercado, um crescimento que reflete sua estratégia agressiva de expansão e foco em inovação.
O novo plano estratégico, anunciado em julho de 2025, reforça essa trajetória. Durante o encontro com assessores, Benchimol destacou a importância de manter a inspiração que levou a empresa ao sucesso. A meta de 20% até 2032 exige não apenas crescimento financeiro, mas também uma reformulação interna. A empresa planeja triplicar equipes em algumas regiões, como no caso da Center Capital, que visa alcançar R$ 25 bilhões sob assessoria em cinco anos.
A XP também investe em tecnologia para melhorar a experiência do cliente. Ferramentas de planejamento financeiro, antes exclusivas de private banking, agora são oferecidas a clientes com patrimônio a partir de R$ 300 mil. Esse movimento reflete a “terceira onda” da empresa, conforme descrito por Victor Mansur, CFO da XP, que combina tecnologia com a força de vendas para diferenciar a companhia no mercado.
Foco na qualidade e compliance
Um dos pilares do novo pacto é a tolerância zero a desvios de conduta. A XP enfrentou críticas no passado, como o processo administrativo aberto pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) em 2020, que investigava supostas práticas enganosas. Embora a proposta de acordo de R$ 1,75 milhão tenha sido rejeitada, a empresa reforçou seus mecanismos de compliance para evitar novos problemas.
O compromisso com a qualidade também se reflete no treinamento de assessores. A XP mantém parcerias com universidades para formar novos profissionais e investe em programas de capacitação. No caso da Center Capital, a estratégia inclui contratar profissionais sêniores e expandir a presença no interior do Paraná, um mercado em crescimento.
Esse rigor é essencial em um setor onde a confiança do cliente é fundamental. A empresa destaca que clientes assessorados apresentam maior satisfação, com um Net Promoter Score (NPS) de 90, e maior engajamento, com contratações de previdência 42% superiores à média.
Expansão geográfica e aquisições
A XP tem adotado uma estratégia agressiva de aquisições para ampliar sua presença no Brasil. Em 2025, a empresa adquiriu participações em escritórios como a Center Capital, no Paraná, e a 3A Riva, em Minas Gerais, somando R$ 220 bilhões em custódia com essas parcerias. O critério para essas aquisições é claro: buscar assessorias com forte market share em suas regiões e que já atuem com a XP, garantindo uma integração mais fluida.
- Center Capital: Planeja triplicar sua equipe de 100 pessoas e alcançar R$ 25 bilhões em cinco anos.
- 3A Riva: Com R$ 17 bilhões sob gestão, mira R$ 35 bilhões até 2027, expandindo para São Paulo.
- Outras aquisições: Fami, Blue3, SVN, Avel, Manchester e Criteria, reforçando a presença no Sul e Sudeste.
A escolha de praças estratégicas, como São Paulo e Rio de Janeiro, é justificada pelo alto volume de investimentos nessas regiões. No entanto, a XP também aposta em mercados menos saturados, como o interior do Paraná e Minas Gerais, onde a captação digital pode atrair novos clientes. Essa abordagem combina crescimento orgânico com parcerias estratégicas, permitindo à XP consolidar sua presença sem depender exclusivamente de grandes centros.
Tecnologia como diferencial
A XP tem investido pesadamente em tecnologia para se diferenciar no mercado. Desde a aquisição do portal InfoMoney em 2011, a empresa reforçou sua presença digital, oferecendo conteúdos educativos e ferramentas de análise para investidores. Hoje, a plataforma da XP permite que clientes com R$ 300 mil ou mais acessem serviços de planejamento financeiro personalizados, algo antes restrito a clientes de altíssima renda.
A captação digital é outro foco. A empresa planeja usar inteligência artificial e automação para atrair clientes em regiões onde ainda não tem presença física. Esse movimento é crucial para alcançar a meta de 20% do mercado, especialmente em um contexto de aumento da concorrência de fintechs e bancos digitais.
Além disso, a XP mantém uma equipe de tecnologia robusta, com hubs em São Paulo e outras cidades. A integração com o Pix e o desenvolvimento de novos produtos, como o Rende+ da fintech Wise, inspiram a XP a inovar em suas próprias soluções, mantendo-se à frente em um mercado dinâmico.
Cenário competitivo do mercado
O mercado de investimentos no Brasil está em transformação. A alta da Selic para 15% em 2025, conforme decisão do Copom, pressiona as estratégias de renda fixa, enquanto a renda variável enfrenta desafios com a queda do Ibovespa. Nesse contexto, a XP busca se posicionar como líder ao oferecer uma gama diversificada de produtos, de fundos a títulos do Tesouro Direto.
A concorrência é acirrada. Bancos como Itaú e BTG Pactual também investem em assessorias e plataformas digitais, enquanto fintechs como a Wise ampliam sua presença com produtos inovadores. A XP, no entanto, aposta em sua rede de assessores, que hoje conta com milhares de profissionais em todo o país, para manter a vantagem competitiva.
A empresa também enfrenta desafios macroeconômicos, como a incerteza fiscal e as tarifas comerciais anunciadas por Donald Trump, que afetam o mercado global. Apesar disso, a XP mantém otimismo, respaldada por sua trajetória de crescimento e pela confiança de seus investidores.
Formação de novos líderes
A formação de novos líderes é um dos pilares do plano estratégico. A XP mantém programas de capacitação em parceria com universidades e investe em treinamentos internos para garantir que seus assessores estejam preparados para atender um público cada vez mais exigente. A entrada de figuras como Giovane Gávio, bicampeão olímpico, como sócio da Manchester Investimentos, reflete essa abordagem.
Gávio, que atua na formação de líderes e no relacionamento com clientes, traz uma perspectiva única ao comparar o mercado financeiro ao esporte de alto rendimento. Sua participação reforça a estratégia da XP de atrair profissionais de destaque para fortalecer sua marca e inspirar equipes.
Captação digital e novos públicos
A captação digital é uma prioridade para alcançar novos públicos. A XP planeja usar plataformas online para atrair investidores de regiões onde sua presença física é limitada. Ferramentas como aplicativos móveis e conteúdos educativos, como os oferecidos pelo InfoMoney, são essenciais para engajar jovens investidores e clientes de menor patrimônio.
Essa estratégia também inclui a personalização do atendimento. A XP utiliza dados e inteligência artificial para oferecer recomendações de investimento adaptadas ao perfil de cada cliente, aumentando a conversão em produtos como seguros e previdência.
Planejamento financeiro acessível
O foco em planejamento financeiro para clientes a partir de R$ 300 mil é uma inovação no mercado brasileiro. Antes restrito a clientes de private banking, esse serviço agora é escalado pela XP, que combina tecnologia e assessoria humana para entregar resultados. Clientes que utilizam esses serviços apresentam maior fidelidade e engajamento, com captação líquida 43% superior à média.
Esse modelo reflete a visão da XP de democratizar o acesso a investimentos de qualidade. Ao oferecer ferramentas sofisticadas a um público mais amplo, a empresa reforça sua posição como líder em um mercado em constante evolução.